Een van de belangrijkste aspecten van treasury is het beheersen van risico’s.
Risicomanagement in relatie tot treasurybeheer heeft betrekking op het
beheersen van financiële risico’s (renterisico’s, kredietrisico’s, liquiditeitsrisico’s en koersrisico’s). Hieronder worden de belangrijkste aandachtspunten per deelgebied weergegeven.
Algemene risicobeheersing :
De instellingen waar de gemeente geld opneemt of uitzet voldoen aan de ratingvereisten van de Regeling uitzettingen en derivaten decentrale overheden (Ruddo).
Renterisicobeheer:
- de gemiddelde netto vlottende schuld per kalenderkwartaal wordt getoetst aan de kasgeldlimiet;
- de hoogte van de jaarlijkse verplichte aflossingen en renteherzieningen wordt getoetst aan de renterisiconorm;
- de liquiditeitsplanning is de basis voor het indekken van renterisico’s.
Op deze renterisico's wordt verderop nader ingegaan.
Kredietrisicobeheer:
Er is inzicht in de leningen/garanties die verstrekt zijn en daarmee inzicht in omvang van de risicopositie.
Liquiditeitsrisico:
Kan de gemeente tijdig voldoen aan haar verplichtingen? Middels de liquiditeitsprognose wordt dit bewaakt.
Koersrisco:
Door de invoering van het schatkistbankieren zijn de koersrisico’s nihil. Waar in het verleden structurele overtollige geldmiddelen konden worden belegd in bijvoorbeeld aandelen (met het bijbehorende koersrisico) is dat nu niet meer mogelijk.